路演结束就是确定发行价了。
按照和百富勤、高盛、摩根斯坦利的商定,市盈率定得偏低,按照93年益丰的净利润计算,仅有16倍。也就是说,是按照47.6亿港币的估值来计算。
最终确定发行价为11.9港元。
按照港交所规定,初次募资需要不低於25%的公众股发行,那麽此次发行新股就是1亿股,价值11.9亿港兀。
一旦定价之後,承销商就立即展开了紧锣密鼓的簿记建档阶段,汇总订单,了解市场情绪,如果不能完成配售,那麽承销商还要负责包销。
不过或许这是第一家进入香港市场的大陆私营企业,又或者是定价偏低,还有今年本身市场行情就偏好的因素,总之反馈回来的消息令人满意,超额认购40倍,冻结资金480亿港币。
不过进入到这个阶段,实际上已经和张建川这个企业创始人没有太大关系了,一切都是按照流程,真正起到重要作用的反而是百富勤和高盛与摩根斯坦利。
这一段时间里,三家机构都不断动用各种资源在香港报纸杂志和电视媒体上造势,《信报财经新闻》、《香港经济日报》、《经济导报》等连篇累牍发表评论,看好益丰控股。
1994年9月5日,益丰控股()正式在香港证交所上市,当日开盘价为13.68港币,然後迅速涨到16. 45港元,上涨38%,最高涨到18.22港元,最高涨幅53%,当日收盘於17.12,上涨43.8%‰。当日换手成交量高达6300万股,成交金额高达11亿元。
当天晚上,百富勤、高盛、摩根斯坦利和益丰控股共同在半岛酒店召开了庆祝酒会,庆祝益丰上市成功。
9月6日,益丰控股也许头天涨势继续上涨势头,一路长虹,开盘即涨到17.40元,午後更是涨到了19.88元,最终收盘与18.91元。
9月7日,益丰控股开始横盘震荡,开盘18. 28元,然後一路上涨到19.35元,最高涨至20.49元,但午後回调,最後以18.33元收盘。
随後两天里,益丰控股的股价一直在18元左右浮动,成交量也开始稳定下来,整个益丰市值72亿港币左右。
至此,益丰上市算是大获成功。
在完成上市後,张建川的股份从高盛、摩根斯坦利入股後摊薄,再转让了1.2%股份给汉州市财金公司後,已经只有57.1%,去年再由所有股东平摊拿出2.5%期权
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